L’article 102 du PLFSS 2026 modifie en profondeur les règles du cumul emploi-retraite. Si son entrée en vigueur est fixée au 1er janvier 2027, ses conséquences se travaillent dès aujourd’hui.
Une règle clé à retenir
Les nouvelles dispositions ne s’appliqueront qu’aux assurés qui liquideront leur retraite à compter de 2027.
Les départs intervenant avant cette date continueront de bénéficier du cadre actuel,
Cette absence d’effet rétroactif ouvre une fenêtre d’anticipation sur 2026. plus souple dans de nombreuses situations.
Ce qui change à partir de 2027
La réforme rend le cumul emploi-retraite nettement plus contraint :
- avant 64 ans, la pension pourra être totalement neutralisée en cas d’activité,
- entre 64 et 67 ans, le cumul deviendra partiel,
- le cumul pleinement libre ne sera possible qu’à partir de 67 ans.
Pour les dirigeants qui souhaitent poursuivre une activité, accompagner une transmission ou continuer à gérer leur holding, ces évolutions modifient profondément les arbitrages.
Dirigeants : repenser le calendrier de départ
Une idée reçue consiste à attendre systématiquement le taux plein avant de liquider sa retraite.
Dans le nouveau contexte, ce raisonnement mérite d’être nuancé.
Dans certaines situations, liquider avant 2027, même avec une pension minorée, peut permettre :
- de bénéficier de règles de cumul plus favorables,
- de préserver un niveau de revenus global plus élevé,
- et de conserver davantage de souplesse dans la poursuite d’activité.
La réflexion ne porte donc pas uniquement sur la pension, mais sur l’équilibre global entre retraite, activité et projets personnels.
Anticiper pour garder le choix
Cette période permet d’activer plusieurs leviers : choix de la date de liquidation, rachat de trimestres, organisation de l’activité post-retraite, articulation avec les dispositifs existants.
Ces décisions gagnent à être prises en amont, hors urgence.
L’accompagnement COGEP LIFE
Chez COGEP LIFE, nous accompagnons les dirigeants dans l’analyse de ces enjeux et la structuration de leur stratégie retraite, en lien avec les expertises du groupe COGEP. En matière de cumul emploi-retraite, anticiper aujourd’hui, c’est préserver ses marges de manœuvre demain.
COGEP LIFE
