Dans un contexte économique marqué par des taux d’intérêt en légère baisse et une volatilité persistante des marchés, les entreprises disposant d’une trésorerie excédentaire doivent faire des choix éclairés pour valoriser leurs liquidités sans compromettre leur sécurité financière. Voici un tour d’horizon des solutions les plus pertinentes à cette mi-année 2025.
1. Le compte à terme (CAT) : la sécurité avant tout
Le compte à terme reste une solution simple et sécurisée. Il permet de bloquer une somme sur une durée définie (de quelques mois à plusieurs années) en échange d’un taux d’intérêt garanti, pouvant atteindre 2% à 2,5% selon la durée. Il convient parfaitement aux entreprises souhaitant préserver leur capital tout en générant un rendement modéré.
2. Les OPCVM de capitalisation : fiscalité différée et diversification
Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) en capitalisation permettent d’investir dans un portefeuille diversifié (actions, obligations, etc.) tout en reportant l’imposition à la revente des parts. Cette solution est particulièrement adaptée aux entreprises à horizon de placement moyen ou long terme, souhaitant optimiser leur fiscalité tout en conservant une certaine liquidité.
3. Le contrat de capitalisation : souplesse et rendement
Alternative au compte-titres, le contrat de capitalisation est accessible aux personnes morales. Il permet d’investir dans des fonds en euros (capital garanti) ou en unités de compte (plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices). Il offre une fiscalité avantageuse, notamment en cas de transmission ou de cession, et une grande souplesse de gestion.
4. La pierre-papier (SCPI/OPCI) : investir dans l’immobilier sans les contraintes
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) et les Organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI) permettent d’investir indirectement dans l’immobilier tertiaire. Avec des rendements attendus autour de 4 %, ces placements sont adaptés aux entreprises disposant d’une trésorerie stable sur le long terme.
5. Le financement participatif (crowdfunding) : soutenir l’économie réelle
De plus en plus d’entreprises choisissent d’investir une partie de leur trésorerie dans des projets entrepreneuriaux via des plateformes de crowdfunding. Ce type de placement, bien que plus risqué, peut offrir des rendements attractifs (souvent supérieurs à 5 %) et renforcer l’image de l’entreprise en tant qu’acteur engagé.
Conclusion
Il n’existe pas de solution unique pour placer sa trésorerie excédentaire. Chaque entreprise doit définir sa stratégie en fonction de son horizon de placement, de son appétence au risque et de ses objectifs de liquidité.
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